余額寶有風險嗎 2021年余額寶還靠譜嗎

先介紹一下余額寶前世的輝煌。

很多人應該都聽說過天弘貨幣基金公司的名號吧？余額寶的本質是天弘貨幣基金公司推出的一款貨幣基金，只不過當時利用了支付寶的流量渠道包裝成了余額寶來賣。

余額寶在2013年剛剛推出的時候可以用火爆二字來形容，那時普通人根本不知道還有貨幣基金這種理財工具。其實銀行很早就開始銷售貨幣基金了，但普通人根本不會去接觸。一是貨幣基金的投資門檻高，動不動就要一二十萬元；二是收益一個月公布一次；三是提現到賬速度慢、無法做到隨時存取。

貨幣基金市場如此不接地氣讓馬老師看到了機會。

余額寶的出現重新定義了貨幣基金的概念（用重新定義絲毫不為過）。

收益按天計算，提現秒到，1元錢就能投資。這些現在看來很正常的事情在那時就是破天荒的。幾乎沒有投資門檻的余額寶一下子讓大量用戶把錢從銀行取出存入支付寶后直接購買余額寶產品。

同時，螞蟻金服（現在的螞蟻集團）還不給出高額補貼提高余額寶的收益率擴大客戶數量。那時封閉性理財產品的年化收益率只不過在4%左右，余額寶直接給到了5%，最高的時候甚至超過了6%。

一款隨時存取的理財產品還能保證4%-6%之間的年化收益率，你說香不香呢？大家沒想到世界上居然還會有那么好的事情，于是瘋狂購買，那段時間銀行的日子可真是不好過。馬云也喊出了“銀行不愿意改變，我們就改變銀行”的豪言壯語。余額寶的規模不斷擴大，最高峰出現在2018年，達到了1.68萬億元。

再講講余額寶今生的沒落。

隨著余額寶規模越來越大，流量有了，補貼自然不可能永遠維持下去，余額寶的收益率開始和市場接軌。慢慢從年化收益率5%下跌到4%、3%，這個收益率水平已經和市場上其它貨幣基金一樣了。

與此同時，銀行們反映了過來，支付寶搶客戶的能力太強了，逼得他們放下架子做出改變。于是，各家銀行推出了自己的寶寶類產品，其實都是模仿余額寶模式的貨幣基金。一些覺得把錢存在銀行中更加安全的人將資金挪回去了。余額寶的規模從2018年以后開始不斷下滑。

根據數據顯示，2018年年底天弘余額寶貨幣基金的規模從1.68萬億元下降到了1.13萬億元。雖然在2020年規模有所上升（主要是因為疫情導致各類投資產品暴跌，買穩健型投資理財產品的人多了一些）。2020年年底余額寶的規模為1.19萬億元。

2021年余額寶跌到谷底

時間進入2021年，余額寶出現了規模大幅下降的情況。2021年一季度規模變成了9724億元、2021年二季度為7808億元。換言之，余額寶在2021年上半年被凈贖回了4100億元，規模相比于去年年底下降了3.5成。兩個原因讓余額寶正式淪為了雞肋。

一是收益率進一步下降，甚至比銀行寶寶類產品還要低。余額寶最新的年化收益率只有2.055%，前段時間甚至低于1.5%。很多人寧愿存定期存款或者購買理財產品。

從天弘余額寶基金的2021年二季度資產組合來看所有投資均為低收益、低風險類產品，其中銀行存款相關的投資占據了60%以上。近年來央行不斷下調存款利率也是導致余額寶收益率大不如前的重要因素。

二是買股票基金的人多了。2021年一季度是余額寶規模下降最快的時間段，這正好也是全民瘋狂投資股票基金的時候。由于2020年股票基金收益率實在太好了，很多人在2021年一季度入場，其中有不少以前只存余額寶的90后們第一次接觸了權益投資。同時，在支付寶上可以直接購買股票基金，這使得大量資金雖依然留存在在支付寶里，卻從余額寶進入了股票基金。

余額寶未來的規模還會進一步縮小，但作為零錢包還是不錯的。

消費者最終會用腳投票，余額寶香不香還得看收益率如何。隨著定期存款等貨幣投資工具收益率的下降，以余額寶為首的貨幣基金很難再有好的收益表現了，預計未來也就是在1.5%-2.5%之間波動。這讓不少人會繼續減持余額寶，2021年三季度末余額寶的規模還會縮減，不過不會像一、二季度那么夸張。

余額寶有一個非常大的優勢，即可以直接用來消費，這是任何理財產品都不具備的，包括定期存款。銀行活期存款利率只有0.3%，遠遠低于余額寶的年化收益率，大家完全可以在余額寶里存上幾千到幾萬元作為日用資金。余額寶慢慢會演變成類似于上世紀老百姓家里存放的現金，只是這種形式的現金是有利息的。

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